Răspuns rapid: calculatorul îți arată, educativ, cum ar fi evoluat o sumă pusă acum aproximativ 10 ani în bursă românească, aur, ETF global, depozit bancar sau euro. Nu e un motiv să regreți ce n-ai făcut, ci un mod simplu de a înțelege ce înseamnă timp, risc, inflație și dobândă compusă.
Rezultatele istorice nu garantează viitorul. Dar arată ceva important: la o inflație de 10,42% pe an, cea mai mare din Uniunea Europeană, banii ținuți degeaba nu stau pe loc — pierd. Iar investițiile au nevoie de plan, răbdare și diversificare.
- ✓Compari: bursă, aur, ETF, depozit, euro — toate față de inflație.
- ✓Înțelegi: diferența dintre câștig nominal și câștig real.
- ✓Testezi: un scenariu lunar pentru banii investiți de azi înainte.
- ✓Decizi mai clar: ce rol pot avea ETF-urile, titlurile de stat, aurul și depozitele.
Un calculator de randament nu îți spune ce se va întâmpla în viitor. Îți arată, în schimb, cât de mare poate fi diferența dintre mai multe alegeri: bani ținuți în cont, bani puși în depozit, bani schimbați în euro, bani investiți în bursă, aur sau ETF-uri.
Folosește pagina ca punct de pornire, nu ca verdict. Cifrele sunt utile doar dacă le pui lângă scopul banilor tăi, termenul pe care îl ai, riscul pe care îl poți suporta și taxele care pot apărea. Pentru imaginea completă, citește și ghidul despre cum să investești bani în România.
Calculele sunt aproximative, rotunjite și au scop educativ. Randamentele trecute nu garantează randamente viitoare. Acest material nu e consultanță financiară, consultanță fiscală sau recomandare de cumpărare.
Ce s-ar fi întâmplat cu banii tăi în ultimii 10 ani
Introdu o sumă și vezi cum ar fi arătat, estimativ, mai multe alegeri financiare între 2015 și 2026. Calculatorul compară instrumente cu riscuri diferite — nu toate sunt potrivite pentru același scop. Iar la final adaugă linia care lipsește din majoritatea calculatoarelor: cât îți trebuia doar ca să ții pasul cu inflația.
Calculator randament investiții România
Simulare educativă: sumă inițială, multiplicatori istorici estimativi și scenariu de investiție lunară pentru viitor. Fiecare rezultat e raportat la inflația cumulată din aceeași perioadă, de circa 65%.
Scenariu de azi înainte: investiție lunară
Aici nu folosim trecutul, ci o ipoteză simplă. Schimbă suma lunară, perioada și randamentul estimativ.
Valorile sunt orientative. Nu includ toate taxele, comisioanele, spread-urile, diferențele de curs, perioadele de scădere sau comportamentul real al investitorului.
Un multiplicator fără perioadă e o cifră fără sens. 5,5x în 10 ani înseamnă circa 18,6% pe an. Același 5,5x în 25 de ani ar însemna doar 7,1% pe an. Aceeași cifră, două povești complet diferite. De aceea calculatorul îți spune de la început pe ce interval lucrează.
Tabelul pe care nu îl are nimeni: randament real, pe an
Aproape toate calculatoarele îți dau un multiplicator: „5,5x”. Sună impresionant, dar nu poți compara nimic cu el. Mai jos convertim fiecare instrument în două cifre care chiar se compară: randamentul anualizat și, mai important, randamentul real anualizat, adică după scăderea inflației din aceeași perioadă.
| Instrument | Multiplicator 10 ani | Randament pe an | Randament real pe an | Verdict |
|---|---|---|---|---|
| BET-TR (bursă + dividende) | 5,5x | 18,6% | +12,8% | A bătut clar inflația |
| Aur | 4,4x | 16,0% | +10,3% | A bătut inflația |
| BET (fără dividende) | 4,1x | 15,2% | +9,5% | A bătut inflația |
| ETF global | 3,3x | 12,7% | +7,2% | A bătut inflația |
| Depozit bancar | 1,48x | 4,0% | −1,1% | Sub inflație |
| Euro ținut în cont | 1,12x | 1,1% | −3,8% | Cel mai slab rezultat |
| Inflația (pragul) | 1,65x | 5,1% | 0% — linia de start | Ce trebuia doar egalat |
Diferența dintre BET și BET-TR e lecția cea mai scumpă din tabel. Aceleași acțiuni, aceeași perioadă: 4,1x fără dividende reinvestite, 5,5x cu ele. Dividendele reinvestite au adăugat singure un multiplicator de aproape 1,4x. Cine a încasat dividendele și le-a cheltuit a rămas pe prima linie; cine le-a reinvestit a ajuns pe a doua.
Iar la capătul celălalt: euro ținut în cont a pierdut aproape 4% pe an în termeni reali. „Nu risc nimic, țin în euro” a fost, în ultimii 10 ani, una dintre cele mai costisitoare decizii aparent prudente.
Ce îți arată calculatorul, pe scurt
Randamentul mare vine la pachet cu fluctuații. Bursa poate avea rezultate bune pe perioade lungi, dar drumul nu e drept. Cine vinde în panică în anii slabi nu obține randamentul frumos din tabele.
Inflația nu e un detaliu. E linia de start. Banii ținuți în cont par „în siguranță”, dar cumpără mai puțin în fiecare an. Iar în România pragul e mai sus decât oriunde în Uniunea Europeană: 10,42% inflație anuală în iunie 2026, față de o medie europeană de circa 3,3%.
Asta schimbă tot calculul. Un depozit cu 6% dobândă e un câștig real în Cehia și o pierdere de peste 4% în România. Ca să înțelegi de ce și cât mai durează, citește ghidul despre inflația în România.
Reinvestirea poate schimba mult rezultatul. De aceea un indice care include dividende reinvestite, cum e BET-TR, poate arăta diferit față de unul care urmărește doar prețurile. În tabelul de mai sus, diferența e de 1,4 puncte de multiplicator.
Nu cumpăra mecanic ce a crescut cel mai mult în trecut. Calculatorul te ajută să înțelegi diferențele, nu să ghicești viitorul. Ultimii 10 ani au fost excepțional de buni pentru bursa românească; nimic nu garantează că următorii vor arăta la fel.
Pragul pe care trebuie să îl treacă orice investiție azi
Aici e partea pe care majoritatea calculatoarelor o ascund. Ele îți arată doar cifra finală: „5.000 de lei ar fi devenit 27.500”. Sună bine. Dar nu îți spun cât ar fi trebuit să devină doar ca să nu pierzi nimic.
Randamentul real e singurul care contează. Restul e iluzie contabilă. Iar în 2026, cu inflația la 10,42%, pragul e neobișnuit de sus.
| Ce vezi | Ce înseamnă de fapt | Randament real |
|---|---|---|
| Randament 0% | Banii în cont curent. Pierzi tot procentul de inflație. | −10,4% pe an |
| Randament 6,3% | Cel mai bun depozit bancar, după impozitul de 10%. | −4,1% pe an |
| Randament 7,15% | Tezaur pe 5 ani, neimpozabil. | −3,3% pe an |
| Randament 10,42% | Exact cât inflația. Ai stat pe loc. | 0% real |
| Randament 14% | Peste inflație. Aici începe câștigul adevărat. | +3,6% pe an |
În România, în 2026, o investiție „sigură” cu 7% pe an tot te lasă pe minus. Nu pentru că e o investiție proastă, ci pentru că pragul e ridicat de inflație. Asta nu înseamnă să fugi spre randamente mari și risc mare — înseamnă să știi exact de unde pleci și să nu confunzi „suma din cont crește” cu „am câștigat”.
Vezi cifrele complete și de ce s-a ajuns aici: inflația în România, explicată.
Cum citești randamentul fără să te păcălești
Randamentul nu se citește singur. Trebuie pus lângă risc, termen, inflație, taxe și accesul la bani. O investiție cu randament istoric mare poate fi nepotrivită pentru banii de care ai nevoie peste șase luni. Un depozit cu randament mic poate fi potrivit pentru o rezervă pe termen scurt.
Înainte să alegi instrumentul cu cel mai mare rezultat din calculator, pune banii în ordine. Vezi întâi cum se leagă randamentul de un plan de investiții: fond de urgență, titluri de stat, depozite, ETF-uri, aur, pensii, taxe și broker.
Bani pentru urgențe, avans la locuință, pensie sau independență financiară? Fiecare scop are alt termen și alt risc acceptabil.
Dacă ai câștigat 6%, dar inflația a fost 10,42%, puterea ta de cumpărare a scăzut cu peste 4%. Ăsta e primul calcul, nu ultimul.
Comisioanele brokerului, conversia valutară, impozitul de 10% pe dobânzi și eventualele obligații fiscale pot schimba rezultatul final.
Cât de mult poate scădea investiția? Cât de repede poți scoate banii? Ai nevoie de ei într-un an sau peste 15?
Instrumentele comparate cap la cap
Randamentul pe termen lung e doar o parte din poveste. Pentru o decizie bună, compari și riscul, lichiditatea și rolul fiecărui instrument în viața ta financiară.
| Instrument | Ce urmărește | Risc | Lichiditate | Rol posibil |
|---|---|---|---|---|
| BET-TR | Bursa românească + dividende reinvestite | Ridicat | Depinde de piață și de instrument | Creștere pe termen lung, cu fluctuații |
| Aur | Protecție, criză, diversificare | Mediu-ridicat | Depinde de forma de deținere | Diversificare, nu venit curent |
| ETF global | Expunere la piețe internaționale | Mediu-ridicat | De regulă bună, prin broker | Creștere pasivă pe termen lung |
| Titluri de stat | Împrumut către stat, dobândă fixă, neimpozabilă | Mai redus decât la acțiuni | Depinde de program și scadență | Stabilitate, dar sub inflație în 2026 |
| Depozit bancar | Dobândă fixă, impozitată cu 10% | Redus | Bună, dar lichidarea poate reduce dobânda | Rezervă, obiective apropiate |
| Euro cash / cont | Protecție valutară dacă ai cheltuieli în euro | Redus nominal, dar pierde la inflație | Foarte bună | Cheltuieli în euro, nu strategie completă |
Dobânda compusă: de ce timpul contează enorm
Diferența dintre economisire și investiție apare cel mai clar în timp. Pe termen scurt, randamentele par mici. Pe termen lung, reinvestirea câștigurilor poate schimba radical rezultatul. Asta e ideea de bază din dobânda compusă.
Dacă investești lunar o sumă modestă, rezultatul final vine din trei surse: contribuțiile tale, randamentul anual și timpul. Cel mai greu de recuperat e timpul pierdut, nu randamentul perfect. Testează asta chiar în scenariul lunar din calculator.
Ce faci concret după ce folosești calculatorul
- Nu trage concluzia „cumpăr ce a crescut cel mai mult”. E una dintre cele mai periculoase greșeli.
- Află pragul real. Cât trebuie să bați ca să nu pierzi: inflația în România.
- Construiește fondul de urgență separat. Vezi unde îți ții fondul de urgență.
- Alege partea de stabilitate. Vezi titluri de stat 2026.
- Alege partea de creștere. Citește cum să investești în ETF din România.
- Alege brokerul după plan. Vezi cel mai bun broker din România.
- Nu ignora taxele. Citește impozitul pe câștiguri și Declarația unică 2026.
Ce citești mai departe
Calculatorul îți arată cifrele. Ghidurile de mai jos te ajută să înțelegi decizia: ce instrument alegi, prin ce broker cumperi, ce taxe verifici și ce prag trebuie să treci ca să câștigi cu adevărat.
Vrei să înțelegi investițiile, nu doar să vezi cifre?
După calculator, pasul sănătos e să înveți principiile. Cifrele pot impresiona, dar comportamentul investitorului decide dacă rezultatul chiar se întâmplă.
Întrebări frecvente despre randament și investiții
Cum funcționează acest calculator de randament al investițiilor?
Aplică multiplicatori istorici estimativi pentru aproximativ ultimii 10 ani, intervalul 2015–2026, pentru bursa românească, aur, ETF global, depozit bancar și euro. Arată cum s-ar fi modificat o sumă investită și o compară cu inflația cumulată din aceeași perioadă, de circa 65%. Rezultatele sunt educative, rotunjite și nu reprezintă promisiuni de randament viitor.
Pe ce perioadă se aplică multiplicatorii?
Pe aproximativ ultimii 10 ani, intervalul 2015–2026. Perioada contează enorm: un multiplicator de 5,5x în 10 ani înseamnă circa 18,6% pe an, dar același 5,5x în 25 de ani ar însemna doar 7,1% pe an. Fără perioadă, orice multiplicator e o cifră fără sens. De aceea calculatorul o afișează explicit, în capul simulării.
Ce este randamentul unei investiții?
Randamentul arată cât ai câștigat sau pierdut în raport cu suma investită inițial. Poate fi exprimat ca procent anual, ca valoare finală sau ca multiplicator: 2x, 3x, 5x. Cifra care contează cu adevărat este însă randamentul real, adică nominalul minus inflația.
Care e diferența dintre randament nominal și randament real?
Randamentul nominal e creșterea sumei din cont. Randamentul real e creșterea puterii tale de cumpărare, adică nominalul minus inflația. În 2026, cu o inflație anuală de 10,42%, un depozit cu dobândă de 6% are un randament real negativ de aproximativ 4%: suma din cont crește, dar cumpără mai puțin decât anul trecut. Tabelul cu randamente reale din acest articol arată diferența pentru fiecare instrument.
De ce apare BET-TR în calculator?
BET-TR e versiunea total return a indicelui BET și include atât evoluția prețurilor acțiunilor, cât și dividendele reinvestite. De aceea poate arăta un randament diferit față de un indice de preț simplu. În simularea noastră, diferența dintre 4,1x și 5,5x vine exact din dividendele reinvestite.
De ce nu e suficient să mă uit la randamentul istoric?
Randamentul istoric nu garantează randamentul viitor. Contează perioada aleasă, riscul, inflația, taxele, comisioanele, moneda și capacitatea ta de a rămâne investit în perioadele de scădere. Aceeași investiție poate arăta excelent pe un interval și slab pe altul, în funcție de punctul de start.
Ce legătură are inflația cu randamentul?
E legătura care decide dacă ai câștigat sau doar ai crezut că ai câștigat. În iunie 2026, rata anuală a inflației în România a fost 10,42%, cea mai mare din Uniunea Europeană și de peste trei ori media europeană de circa 3,3%. O investiție trebuie să depășească 10,42% pe an doar ca să îți păstreze puterea de cumpărare. Un randament de 7%, decent în alte țări, aici te lasă tot pe minus.
Depozitul bancar e investiție?
E mai degrabă instrument de economisire și păstrare a banilor pe termen scurt sau mediu. Poate fi util pentru siguranță și lichiditate, dar în 2026, cu dobânzi în jur de 6–7% brut și inflație de 10,42%, randamentul real e negativ. În plus, dobânda la depozite se impozitează cu 10%, spre deosebire de titlurile de stat, care sunt neimpozabile.
Ce înseamnă dobândă compusă?
Randamentul se aplică nu doar sumei inițiale, ci și câștigurilor acumulate anterior. Pe termen lung, compunerea poate avea un efect foarte mare asupra valorii finale — dar funcționează și în sens invers, la inflație, care erodează puterea de cumpărare în același ritm accelerat.
Ce fac după ce folosesc calculatorul?
Construiește un plan: fond de urgență, orizont de timp, toleranță la risc, instrumente potrivite, broker, taxe și sumă lunară. Calculatorul arată trecutul; planul te ajută să iei decizii mai bune de acum înainte.
Articolul are scop educativ și nu constituie recomandare de investiții, consultanță financiară sau fiscală. Randamentele istorice sunt estimative și nu garantează randamente viitoare. Verifică instrumentele, taxele, comisioanele și riscurile înainte să investești.
Surse și metodologie
- Perioada simulată: aproximativ 2015–2026, circa 10 ani. Multiplicatorii sunt estimativi și rotunjiți.
- Bursa de Valori București — metodologie și informații publice despre indicii BET și BET-TR.
- Banca Națională a României — cursuri valutare, cursul gramului de aur, indicatori macroeconomici.
- Institutul Național de Statistică — indicele prețurilor de consum. Rata anuală a inflației folosită în articol este 10,42%, comunicată pe 13 iulie 2026 pentru luna iunie 2026. Inflația cumulată pe perioada simulată este estimată la circa 65%.
- Eurostat — ratele de inflație din Uniunea Europeană, pentru comparația cu media europeană de circa 3,3%.
- Cum am calculat randamentul real: împărțim multiplicatorul fiecărui instrument la multiplicatorul inflației din aceeași perioadă (1,65x), apoi anualizăm rezultatul. Este metoda corectă de comparație, pentru că elimină efectul creșterii generale a prețurilor.
- Materialele educaționale Face Toți Banii despre investiții, ETF-uri, titluri de stat, brokeri, taxe și termeni financiari.
Calculatorul îți arată cifrele. Planul îți schimbă direcția.
Vezi cum se leagă randamentul de fondul de urgență, ETF-uri, titluri de stat, broker, taxe și obiectivele tale reale. Și, mai ales, ce prag trebuie să treci ca să câștigi cu adevărat.
